[책 공부 5편] 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 사랑하라

 

 

 

 

많은 사람들이 추천했던 코스톨라니의 대작

돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라를 모두 읽었다.

 

 

나는 책을 처음 읽을 때 밑줄을 처가면서 읽고

두 번째로 밑줄만 읽으면서 읽고

마지막으로 밑줄을 정리해서 블로그에 올리며 마무리한다.

 

 

이 모든 과정을 거쳤는데도 책이 조금 어려운 것 같다....

내 점수는 10점 만점에 7점이다. 내가 금리에 대해서, 증권시장의 큰 틀에 대해서 아직 무지하기 때문에 이해가 어려웠다. 때문에 내게는 많은 울림을 주지 못했던 책이다. 하지만 투자자들이 가져야할 마음가짐이나 기본 상식, 경제의 원리 등을 친절하게 가르준다. 많은 예시들을 들면서 어떻게 행동해야할지 알려주기도 한다. 때문에 꼭 읽어봐야할 책으로는 추천하지 않지만 읽어도 손해는 아니라는 책으로 소개하고 싶다.(철저히 내 기준)

 

 

하지만 이 책을 읽고 나서 다음 책의 컨셉을 정했다. 증권시장을 이해하려면 "금리"를 꼭 알아야겠다. 다음 책은 금리에 관련된 책을 읽어봐야겠다.

 

 

내 소중한 800만 원.

 

코스톨라니는 이 책에서 투자자로서의 마음가짐에 대해 많이 이야기했다. 나도 오늘 파랑불이 켜진 내 투자내역을 보면서 이성을 잃을 뻔 했지만 코스톨라니의 말 처럼 내 할 일 열심히 하면서 장기적으로 바라봐야겠다.

 

 

 

지금부터는 그냥 공부내용

 

 

 

조언 모음

 

 

1. 세계적인 우량주를 사들인 다음 약국에서 수면제를 사서 먹고 몇 년간 푹 자라

 

2. 인내는 가장 흔하게 하는 실수를 줄여준다

 

3. 자신의 돈에 집착하는 사람은 두려워서 절대 올바르게 투자하지 못한다

 

4. 투자로 정기적인 수입을 올릴 수 있을 것이라고 속단하지 마라

 

5. 주식투자에 뛰어들려는 사람은 어느 정도의 위험을 감수하겠다는 마음의 준비를 해라

 

6. 모두에게 장기투자를 권하고 싶다. 평균 이상의 결과물을 약속한다

 

7. 스스로 살 집은 꼭 사라고 권하는 편

 

8. 온전히 내 돈으로 산 주식이라면 시세가 하락해도 나는 항상 평온했다

 

9. 낙관적인 태도도 위험할 수 있지만 비관론자보다는 천 배쯤 낫다고 생각한다

 

10. 이익을 추구하려면 소신이 있어야하며 현대 경제 순환과 반대로 행동해야한다

 

11.시장이 지금 어느 국면에 있는지는 오로지 경험으로만 알 수 있다.

 

12. 초보자들은 약세장이 아니라 무조건 강세장에 투자해볼 것을 조언한다

 

13. 강세장의 기회가 훨씬 많다. 상승에는 한계가 없으나 하락은 100%라는 한계가 존재한다

 

14. 누구나 아는 뉴스라면 의미없다.

 

15. 뉴스는 투자자의 도구다. 핵심정보를 찾는 능력을 길러야하며, 여론의 반응을 알아야한다.

 

16. 증권사들이 추천하는 주식을 구매하지 마라. 좋은 정보는 드물며 그 주식을 떠넘기려는 작전 또는 홍보일 가능성이 매우 높다

 

17. 차트 맹신자들을 정말 많이 만났지만 그들 중 다시는 얼마 지나지않아 증권시장에서 자취를 감추었다.

 

18. 차트가 M형태를 띈다면 최고점이라는 뜻(주가지수X, 개별주식O)

 

19. 차트가 W의 이중하락 형태가 반복되면 최저점이라는 뜻(주가지수X, 개별주식O)

 

20. 대다수의 포트폴리오 매니저의 성과는 장기보유자보다 좋지 않다. 인내심이 부족하기 때문

 

21.헤지펀드에는 투자하지 마라

 

22. 증권을 제대로 이해하고 통달하려면 많은 수업료(고통이 수반된)가 필요하다. 그 다음에 돈이 따라온다.

 

24. 어떤 수단을 동원해서라도 본전 복구를 하려는 것은 멍청한 짓이다. 처음부터 다시 시작하라.

 

25. 경제학자들이 세운 이론은 항상 무용지물이었고 지금도 그렇다

 

 

 

 

 

단기투자자

 

1. 단기투자자는 노름꾼일 뿐이다

 

2. 80년 동안 장기적으로 성공한 단기투자자는 본 적이 없다

 

3. 단기투자자가 많을 수록 증권시장은 크고 유동적이게 된다

 

 

 

 

 

장기투자자

 

1. 대형 우량주에 투자하는 방식이 가장 편안

 

2. 워렌버핏도 장기투자로 부자가 되었다

 

3. 대다수의 투자자들은 장기적 상황의 중간에 발생하는 폭풍과 악천후를 버텨낼 인내와 정신력이 부족하다

 

4. 장기적으로 보유하는 것도 중요하지만 전쟁같은 중대한 변수가 생기면 값진 것이라도 신속히 던져버릴 준비가 되어있어야 한다

 

 

 

 

 

 

주식 상식

 

1. 주식은 하락한 뒤에 항상 새로운 최고점에 도달했다

 

2. 모든 것을 조금씩 아는 것은 아무것도 모르는 것과 같다 >> 투자도 다양한 경험이 필수다

 

3. 투자자의 무기는 첫 번째도 경험이고 두 번째, 세 번째도 경험이다

 

4. 원자재 투자는 노련한 투자자만을 위한 것이다

 

5. 주식의 가장 큰 장점은 장기적인 상승운동을 한다는 것

 

6. 이 세상에서 벌어지는 모든 사건은 증권시장에 영향을 미친다

 

7. 경제와 주식시장이 항상 평행을 이루지는 않는다. 경제는 지속적으로 발전하지만 멈추기도 하고 뒷걸음질 치기도 한다. 하지만 주권시장은 같은 시기에 100번도 넘게 위아래로 널뛰듯 변동한다.

 

8. 일본의 경우 20년이 넘도록 주가가 경제와 너무 동떨어져 있었고 주가가 경제에 비해 너무 상향되어 있다는 걸 깨달은 순간 경제 불황이 찾아왔다.

 

9. 어떠한 상황이라도 빚을 내서 주식을 사는 것은 금물이다

 

10. 전략을 세웠다면 친구나 여론, 일생생활 등에 흔들리지 마라

 

11. 주식이든 채권이든 원자재든 혹은 부동산이든 증권시장의 모든 사이클은 동일한 패턴으로 움직인다

 

12. 악재에도 시장이 위축되지 않는다>>과잉매도 상태>>굉장히 부정적인 신호

 

13. 호재에도 시장이 반응이 없다 >> 이미 최고점을 찍은 상태

 

14. 거래량이 증가해도 주가 하락 >> 곧 상승한다

 

15. 거래량이 적은데 시장이 상승 >> 매우 좋은 신호

 

16. 긍정적인 소식마저 주목받지 못하고 시장 전체가 위축되어있다 >> 재빨리 청산해야한다

 

 

 

 

 

 

 

투자 상식

 

1. 하이퍼 인플레이션 상황이 아니라면 유가물은 투자 종목으로 적절하지 않다. 유가물 방식으로 돈을 벌려면 어느 정도의 수익을 올리고 재빨리 하차할 줄 알아야 한다.

 

2. 약간의 인플레이션은 경제에 전혀 해가 되지 않는다. 인플레이션이 없다면 경제는 성장할 수 없다.

 

3. 안정성에만 중점을 둔다면 경제성장은 불가능하고 실업률 감소도 기대하기 힘들다. 대기업들만 살아남고 중소기업의 전망은 불투명해질 것

 

4. 인플레이션의 원리: 경제호황 >> 수요증가 >> 공급과 수요사이의 불균형으로 인한 가격상승 >> 원자재가격 상승 >> 소비자 물가 상승 >> 임금비 상승 >> 생산과 서비스 비용 상승 >> 소비자 물가 상승 >> 결론적으로 화폐가치 하락 >> 사람들이 유가물에 관심을 가짐 >> 경제에 투자할 자본이 줄어들어 경제위기 직면

 

5. 인플레이션은 별다른 징후 없이 찾아온다

 

 

 

 

 

 

금리와 관련된 지식

 

1. 금리가 상승하면 주가가 떨어진다.

 

2. 경제불황, 침체기: 금리를 내린다 >> 기업, 은행, 가계가 대출을 받기 쉬워진다 >> 새로운 투자를 계획할 수 있다, 소비재 수요가 늘어난다

 

3. 너무 급한 경제호황: 금리를 올린다 >> 통화량 감소 >> 신용 매수한 주식들이 시장에 풀린다 >> 주가하락 >> 예금이 주식의 경쟁자로 떠오름

 

4. 금리가 떨어지면 주식시장에 뛰어 들어가라.( 이 때 경제뉴스나 기업의 소식은 매우 부정적일 것)

 

 

 

 

 

채권 상식

 

1. 채권은 금리 상황에 따라 변한다.(금리가 10%에서 7%로 떨어지면 10퍼센트의 채권 가격은 상승해서 7퍼센트의 채권보다 더 높은 가격에 팔릴 것)

 

 

 

 

주식 마인드

 

1. 주식투자로 본 손실은 경험적인 측면으로 수익이다. (단, 손실의 원인을 제대로 분석해야한다.)

 

2. 전략을 세웠다면 친구나 여론, 일생생활 등에 흔들리지 마라

 

3. 투자를 통해서 번 돈은 고통과 인내의 결과물이다. 힘든 시간을 보내야 나중에 돈이 생긴다.

 

 

 

 

 

 

권고사항

 

1. 새로운 국면으로 접어드는 것이 보이면 그 즉시 팔아라

 

2. 가끔씩 내가 보유한 주식들을 보면서 지금이라도 샀을 것인지 생각해봐라

 

3. 대단한 상상이 가능할 때만 매수해라