[책 공부 27편] 부의 기회 ESG에 투자하라

 

부의 기회, ESG에 투자하라

 

저자  인해욱

출판  이레미디어

발매  2021.10.23.

 

 

27번째 책을 읽었습니다.

 

개인적인 점수는 10점 만점에 8점.

 

이 책을 읽고 느꼈던 책의 장, 단점을 간략히 정리해볼게요.

 

 

책의 장점

 

1. 생소한 단어였던 ESG를 쉽게 소개

 

ESG가 어떤 뜻인지 알고 계신가요? 제게는 굉장히 생소한 단어였습니다. ESG의 탄생부터 어떤 가치를 추구하는지 쉽게 알려주는 책이라서 좋았습니다.

 

2. 4차 산업혁명의 구체화

 

4차 산업혁명이 어떤 식으로 이뤄지고 있고 나아가야 할 방향은 어떠한지 이 책을 통해 배웠습니다. 화석연료 산업의 종맓루터 기술의 융합까지 4차 산업혁명이라는 애매했던 대상에 대해 구체적으로 설명해주어 좋았습니다.

 

3. 혁신적인 기업 소개

 

저는 테슬라, 애플, 알파벳 등 잘 알려진 해외깅버들만 알고 있던 사람이었습니다. 하지만 이 책을 통해 유전자 편집, 공유 플랫폼, 핀 테크 등 다양한 분야의 혁신 기업들을 알게 되었습니다.

 

 

 

책의 단점

1. ESG에 대한 과도한 신격화

 

ESG가 추구하는 가치가 좋다는 점은 인정합니다. 하지만 이 책에서는 과하게 ESG ETF를 찬양만 합니다. 찬양이 무색하게 이번 경제위기로 ESG ETF 역시 큰 가격조정을 받았습니다. 증거사진 제출하겠습니다.

 

 

가장 제게 도움이 되었던 것은 다양한 정보들을 얻을 수 있다는 점이었습니다.

 

비트코인을 채굴하는데 어마어마한 에너지가 소비된다는 점

 

혁신 기업에만 투자하는 ETF가 존재한다는 점

 

죄악주, 기독교 ETF 등 처음 접하는 단어와 정보들

 

등등 견문이 넓어진 느낌을 받을 수 있었습니다.

 

책이 또 어렵지 않고 쉬워서 좋았어요.

 

새로운 지식, 개념을 알고 싶으신 분들

 

가치투자에 대해 궁금하신 분들

 

친환경, 4차 산업혁명에 관심이 있으신 분들에게 추천드립니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

공부 내용

 

1장. 투자에 대한 새로운 시각 ESG ETF

 

• ESG의 구성요소

- Environment(환경) : 친환경, 저탄소 등

- Social(사회) : 건강, 노동환경 등

- Governance(지배구조) : 부패, 뇌물 등

 

• ESG 투자란, 기업의 지속가능성에 영향을 미치는 비재무적 이슈를 바탕으로 투자를 결정하는데 반영하는 것

 

• 투자에 대한 고려사항으로 지속가능성은 이제 한 회사의 미래를 논하는 데 있어 핵심적인 가치다.

 

• ESG 투자는 자신이 믿는 가치를 실현할 수 있는 기회를 준다

- 담배, 포르노, 마약 등 반사회적 가치 기업을 투자대상에서 배제할 기회를 제공하며, 우리 자신이 믿는 가치를 실현할 수 있도록 도와준다.

 

• ESG 투자가 전통적인 투자에 비해 나은 수익률을 기록했다는 실증적 증거가 많다.

 

• 기후 변화에 대응하는 최고의 방법은 ESG 투자다

- 많은 거대 기관들이 화석연료 연관 산업에서 자금을 회수해 스마트 그린 경제 분야에 투자하고 있다.

- 이러한 움직임을 시작으로 대전환이 시작될 것이다.

 

• 지속가능 발전 = 미래 세대의 욕구를 충족시킬 수 있는 기반을 저해하지 않는 범위 내에서 현 세대의 요구를 충족시키는 발전

 

• ESG 등급이 높은 기업들은 기업의 성과나 가치가 높다.

- 체계적인 위험이 낮다

- 모멘텀 채널

- 수익성이 높다

 

• IT 혁신과 비재무적 데이터 공개 의무화로 인해 ESG 투자가 성장했다.

 

 

 

 

2장. 가치에 투자하는 가장 쉬운 방법. ESG ETF

 

• ESG ETF의 장점

- 자신이 믿고 있는 가치를 추구하는 분야의 산업에 투자할 수 있는 가장 편리한 도구(청정에너지 ETF, 태양광 ETF 등)

 

• 2020년 가장 성과가 높은 20개 ETF 중 ESG ETF는 14개

 

• ESG ETF는 평균적으로 Non ETF보다 지속가능 등급이 높으며 재무성과도 우수

 

• UN, OECD 가이드라인 같은 국제 규범을 충족시키지 않는 기업은 제외됨

 

 

 

 

3장. 세계 10대 ETF

 

• ESG 등급

- AAA, AA(리더)

- A, BBB, BB(평균)

- B, CCC(후발)

 

• ESG 등급이 높은 ETF = 환경, 사회, 지배구조 관련 리스크를 잘 개선하는 회사로 구성

 

• ESG 등급은 절대적인 등급이 아닌 동종 산업내에서의 상대적인 등급

 

• ESGU : 미국 ESG ETF의 대표주자

- 대형, 중형의 미국 기업으로 구성

- ESG 등급이 높은 회사일수록 지분 높음

- ETF 구성 비중 높은 기업 : 애플, 마이크로소프트. 아마존

 

• 유명 ESG ETF의 특징

- 수익률이 비슷(18~25%)

- 우수한 빅테크 기업에 투자(테슬라, 애플, MS, 아마존, 알파벳 등)

 

 

 

 

4장. 기후 위기에 주목하는 ESG ETF

 

• 2025년까지 전 세계 에너지의 약 50%가 풍력, 태양광 에너지에서 생산될 것

 

• 전세계 주요국들의 그린 뉴딜 정책 확대, 지속가능성에 대한 투자자들의 인식변화가 ESG ETF의 성장세를 주도

- 골드만삭스는 기후변화 + 지속가능 경영에 초점을 맞춘 기업에 7,500억 달러 투자 계획

- 블랙록은 화석 연료관련 매출이 전체의 25%가 넘는 기업들을 투자대상에서 제외

 

• ICLN : 최대 규모의 청정에너지 ETF

- 신재생 에너지 30개 기업의 지수 추종

- 태양광기업 : 55% 풍력기업 : 20%

- 주요 기업 : 플러그파워, 인페이즈 에너지, 메리디언 에너지, 페어분트, 컨택트 에너지

 

 

 

• QCLN : 재생에너지와 4차 산업에 투자하는 ETF

- 태양광(33%), 2차 전지(15%), 풍력(1%), 수자원(1%)

- 주요 기업 : 테슬라, 인페이즈 에너지, 솔라엣지, ON세미컨덕터, 선런

 

 

• S&P 500 지수의 10% 기업이 석유, 석탄, 천연가스, 무기제조, 담배, 마약, 도박과 관련된 친환경에 반하는 기업이다

 

 

 

 

5장. 기업의 사회적 책임과 지속가능성을 강조하는 ESG ETF

 

• 2020년 5대 기업 = 애플, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존, 페이스북

 

• 지난 6년간 ESG 관련 논란은 미국 대기업의 시가총액에 5,340억 달러의 손실을 입혔다.

 

• 초거대 ESG ETF에서 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 페이스북이 비중이 높다

 

 

 

 

6장. ESG 혁신 : 위대한 밥상에 차려진 ARK 메뉴

 

• 디지털 ESG가 4차 산업혁명을 주도하는 투자 원칙을 이끌 것

 

• ARK 인베스트먼트의 모토 = "우리는 오로지 파괴적인 혁신에만 투자한다."

 

• ARK 인베스트는 사회적, 환경적으로 지속가능한 영향을 미칠 강력한 지배구조와 제품을 가진 회사를 적극적으로 식별해내고자 한다.

 

• ARK 인베스트는 5가지 혁신 플랫폼인 게놈 시퀀싱, 블록체인, 인공지능, 로보틱스, 에너지 저장에 장기투자한다.

 

• 4가지 파괴적 기술 테마에 투자하는 ARKK

- DNA 기술, 에니저&자동차 혁신, 공유기술&인프라, 핀테크에 투자

- 파괴적 혁신 잠재력을 가진 48개 기업에 투자

- 주요 기업 : 테슬라, 로쿠, 텔라닥 헬스, 스퀘어, 크리스퍼 테라퓨릭스

 

 

• 캐시 우드가 추천한 5대 혁신 기업

- 테슬라

- 로쿠(미국 1위 스트리밍 플랫폼)

- 텔라닥 헬스(원격 헬스 분야 선두주자)

- 스퀘어(핀 테크 선도기업)

- 크리스퍼 테라퓨릭스(유전자 편집기업)

 

• 개인 투자자들은 전 세계 1등으로 꼽히는 성장 혁신 기업을 중요한 투자메뉴로 가지고 가야한다.

 

• 1~2년 사이에 큰 수익률을 기대하는 것은 전혀 쓸모없는 일

 

• 위대한 투자의 3원칙

- 이해, 공부하고 투자

- 믿고 기다리는 지혜

- 특정 시점이 아닌 시간의 흐름 파악

 

 

 

 

7장. 위대한 투자의 철학과 원칙

 

• 투자를 결정할때의 3가지 변수(위험, 수익률, ESG)

 

• QQQ는 QQQ에 포함된 어떤 기업에 문제가 생겼을 때 제외할 수 없다.

 

• 장기투자는 ESG 투자의 핵심 키워드

 

• 투자자들은 경기침체를 예측하려고 너무 많은 시간과 돈을 낭비한다. 예측할 수 없는데도.

 

• 지속가능 성장, 친환경 가치, 인권 노동 모두 ESG ETF로 추구할 수 있는 가치다.

 

• 위대한 투자자들이 ESG ETF에 투자함으로써 재생에너지를 주 에너지 동력으로 만들면 그 에너지를 사용해 커뮤니케이션 혁신이 일어날 것이다. 이 혁신은 AI, 자율주행으로 이뤄지는 운송 매커니즘 혁신으로 이어질 것이다. 4차 산업혁명은 '기술의 융합'이다.